险资二季度投资揭底 青睐金融机械食品股

(2011-09-15)

　　保险机构在此前连续四个季度增仓之后，在 2011 年第二季度直接入市持股市值的额度达到5206.97亿元， 比第一季度的5581.74亿元，减少 6.71%。

　　若剔除中国人寿集团所持中国人寿和中国平安保险（集团）股份有限公司所持深发展A这两个因素,保险 2011年第二季度持股市值为 1450.51亿元，比 2011年第一季度的 1399.67 亿元，增加 50.84亿元，增加幅度为 3.63%，相比第二季度大盘的累计跌幅 5.67％，有小幅增仓迹象，创历史最高水平。

　　西南证券分析师张刚在报告指出，在险资所持股票中金融、机械和食品饮料行业的股票受险资青睐，但金融领域和机械领域已经出现比较大的分歧，增减互现。

　　保险资金继续保持对金融行业较高的持仓比重，连续二十一个季度维持行业市值第一名的位置。2011 年第二季度持有的此类行业股票数量为 13只， 明显多于2011年第一季度的 16只。 2011年第二季度持仓市值为 559.14亿元，比 2011 年第一季度的 521.42 亿元，增加 37.72 亿元，增加幅度为 7.23%。但若剔除所持中信证券的影响，则调整为 2011 年第二季度的 463.77 亿元比 2011 年第一季度的 419.56 亿元增加了 44.21 亿元，增加幅度为 10.54％，对比大盘跌幅则有大幅增持迹象。其中，南京银行、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行共 5家被增持，中信证券、宏源证券、山西证券共3家持平，中信银行、华泰证券、东北证券、浦发银行、民生银行共 5家被减持。保险对金融股存在较大分歧。

　　机械设备的持仓市值连续六个季度维持第二名的位置。2011年第二季度被持股的上市公司有95家，比2011年第一季度的90家，多5家；2011年第二季度持仓市值为99.15亿元，比2011年第一季度的107.95亿元减少8.80亿元，减少幅度为8.15%，对比大盘累计跌幅呈现小幅减持的操作迹象。这些公司中，电器机械有24家（澳柯玛、新时达、许继电气、万马电缆、深圳惠程、汉缆股份被增持，万和电气、东源电器、置信电气、新联电子、特变电工、双良节能、合肥三洋、天威保变被新进，卧龙电气、美菱电器、东方电气、思源电气被减持，科远股份、宝光股份、长城电工、精达股份、智光电气、森源电气持平），交通运输设备类的有26家（银轮股份、航空动力、贵航股份、天润曲轴、一汽轿车被增持，北方创业、星马汽车、哈飞股份、迪马股份、中航电子、风范股份、中国北车、松芝股份、力帆股份被新进，中航黑豹、东风汽车、东安动力、洪都航空、金龙汽车持平，中国南车、江淮汽车、宁波华翔、成发科技、中航精机、潍柴重机、康力电梯被减持），普通机械类的有17家（郑煤机、百利电气被增持，杭齿前进、大冷股份、南方轴承、亚威股份、沈阳机床、华锐铸钢、银星能源被新进，江苏神通、江南红箭持平，杭锅股份、天马股份、轴研科技、三花股份、博深工具、东力传动被减持） 。仪器仪表类的有2家（奥普光电被增持，航天科技被减持） ，专用设备有26家（华意压缩、安徽合力、华光股份、京山轻机、上工申贝、龙净环保、航天电子被增持，大橡塑、华锐风电、平高电气、厦工股份、广电电气、昆明机床、中国一重、科林环保被新进，国电南自、林州重机、科达机电、众合机电、经纬纺机、菲达环保、达意隆、大族激光被减持，海源机械、万东医疗、常林股份持平）。保险机构对机械设备各个子行业多数看好。

　　食品饮料的持仓市值连续两个季度维持第三名。被持股的上市公司有33家，比2011年第一季度的28家多5家； 持仓市值为96.10亿元， 比2011年第一季度的81.37亿元， 增加14.73亿元，增加幅度为18.10%，有大幅增仓迹象。这些公司中，食品加工有15家（金新农、大北农、光明乳业、安琪酵母、中粮屯河被增持，好想你、洽洽食品、荣华实业被新进，哈高科、海大集团、得利斯、天康生物、通威股份、啤酒花被减持，新中基持平），食品制造有7家（恒顺醋业、伊利股份、中粮生化被增持，佳隆股份、易食股份被新进，三元股份、上海梅林被减持），饮料制造有11家（燕京啤酒、青岛啤酒、山西汾酒、金种子酒、五粮液、金枫酒业、重庆啤酒被增持，伊力特、古越龙山、沱牌舍得持平，贵州茅台被减持）。保险机构对食品饮料类股多数看好。

　　经济观察网 记者 张云 　　

《联合早报网》