人民币计价黄金交易问世 港向人民币离岸中心跨进

(2011-10-18)

　　香港金银业贸易场昨天推出全球首个离岸市场的、以人民币计价的黄金现货交易产品，让香港人民币离岸中心的发展再向前跨进了一大步。

　　有关产品名为“人民币公斤条黄金”，金条规格与上海黄金交易所划一，是香港金银业贸易场认可炼铸商生产的9999成色公斤条，可透过贸易场电子交易系统交易。

　　香港金银业贸易场介绍说，首批参与商共有27位，机构性或一般投资者只需透过贸易场行员开设户头，便可进行买卖，每一公斤持仓按金暂定为1.6万元（人民币，下同，约0.3万新元），将根据市况调整。

　　交易时间是早上8时至翌日凌晨3时半，可选择以人民币黄金合约或实金交割为最终结算方法。此外，为维持基本流通量，还设有流通量提供商制度。

　　“人民币黄金公斤条”昨天推出首日，结算价每克为346.95元，成交量322公斤，首日成交额约1.1亿元。

　　香港金银业贸易场理事长张德熙在记者会上指出，这是香港首支境外人民币黄金产品，由于人民币及黄金都具避险角色，相信产品会受市场欢迎，预计推出初期每日成交量约300公斤，涉及金额介于1亿至3亿元，相信一个月内，相关成交占贸易场总成交比率有5%至10%，半年后预计占三成。

　　张德熙称，香港有6000多亿元人民币存款，相信对这类产品有一定需求。若情况适合，贸易场未来会考虑推出人民币计价的银合约。

　　香港是仅次于伦敦和纽约的全球第三大黄金交易中心。香港金银业贸易场表示，相信该产品可巩固香港作为世界主要黄金交易中心的地位。

　　香港金银业贸易场理事冯廉认为，目前黄金价格已累升至相当高水平，买卖黄金存在的风险颇大。因此，投资者可以沽出人民币公斤条黄金合约，这等于是买入人民币，以享受人民币长期升值。

　　香港金融机构大唐金融集团也认为，香港是主要人民币离岸中心，投资人民币公斤条黄金可以享受人民币升值及黄金价格同时上升带来的利润。

　　该集团在昨天发布的一份声明中指出，人民币公斤条黄金产品是全球第一个公开买卖人民币结算黄金产品，而现时中国国内官方人民币定价(CNY)与香港离岸中心人民币定价(CNH)有价格差别，全球机构或公众投资者可通过香港金银业贸易场人民币公斤条黄金计价产品，间接或直接持有人民币。

　　近年来，中国政府积极推动香港发展成为主要人民币离岸交易中心。受惠于人民币升值预期，香港的人民币存款今年来不断增加。根据香港金融管理局数据，截至8月底，香港的人民币存款已增至6090亿元，约占香港总存款的10%，较年初增加93%。

　　但与此同时，香港的离岸人民币产品仍然相当缺乏，目前产品以离岸人民币债券为主。张德熙指出，金银业贸易场这次推出“人民币公斤条黄金”，正好配合人民币国际化及香港发展人民币离岸中心的政策。

　　他说，“我们相信这个全球首个人民币离岸黄金产品，可以为推动人民币流通国际化尽一分力、吸引外国或本地金商进行套戥活动赚取差价；同时，也可以吸引投资者透过产品以杠杆式买卖人民币等商机。”

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《联合早报》